Questa pagina raccoglie l'Analisi Tecnica di diversi mercati fra cui, in particolare, Oro, Argento ed i cross Forex fra dollaro, euro e yen per confrontare l'andamento delle due materie prime selezionate dall'uomo, nei secoli, come moneta per eccellenza, rispetto alle principali monetine fiduciarie di oggi.

Gli aggiornamenti verranno pubblicati senza scadenze fisse, in funzione di particolari condizioni di mercato.

Charts courtesy of StockCharts, ProRealTime and NetDania.



02 maggio 2010

Ottima settimana per i metalli preziosi, entrambi a nuovi record storici nominali assoluti contro l'euro e comunque in buon guadagno anche nei confronti del dollaro, entrambi intorno all'1.8%.

Sessione durissima invece per le borse, soprattutto quelle europee e in particolare le più deboli, come quella di Milano, che senza essere stata colpita da downgrade o anatemi assortiti, ha perso il 5.35% sul contratto futures di giugno, contro il 3% del DAX tedesco o il più pesante Eurostoxx, intorno al 4%.

Risultati pesanti anche per le borse americane, che chiudono sui minimi, con lo S&P in rosso di circa il 2.5%, persi buona parte di mercoledì e di venerdì, fino agli ultimi minuti: sembra che i movimenti di distribuzione siano in fase sempre più avanzata e che già lunedì possa inziare l'accelerazione al ribasso.

Nulla vieta ovviamente che già dalle prime ore di lunedì parta invece una nuova reazione rialzista ma a nostro modo di vedere le probabilità sono a favore dello scenario opposto. Le borse sono salite per più di un anno, raggiungendo guadagni di tutto rispetto a fronte di condizioni economiche reali e sociali decisamente poco incoraggianti e, nonostante la mole enorme di liquidità in grado di sostenerle ancora a lungo, una correzione almeno di media entità sembra largamente dovuta.

A livello di sentiment, l'unico indicatore non allineato con una discesa imminente è la ratio silver/gold che continua a reagire al rialzo su ogni affondo e, benché non riesca a sfondare 0.016 verso l'alto in modo deciso, lo stesso vale per lo 0.015 al ribasso. Rimane quindi intrappolata lì, senza fornire spunti operativi, se non intraday.

Settimana terribile infine per il gas naturale, che chiude con un meno 10%, respinto violentemente dalla sma a 9 settimane. Dai 65 del luglio 2008, l'etf UNG ha chiuso venerdì a 6.86, praticamente una perdita del 90%. La stagione calda è ormia alle porte e le scorte hanno iniziato a scendere, nonostante l'ultimo dato EIA sia stato maggiore del previsto e abbia quindi scatenato il sell off fortissimo di giovedì. L'estate è anche esposta agli uragani, e le analisi per quest'anno parlano di rischio superiore alla media.



01 - Oro in euro, dall'inizio della bull run
02 - Oro in dollari, 3 anni
03 - Oro in euro, 3 anni
04 - ETF GLD, 3 anni
05 - Argento in dollari, 3 anni
06 - Argento in euro, 3 anni
07 - ETF SLV, 3 anni
08 - Performance mibtel contro Oro, 1 anno
09 - Performance mibtel contro Oro, 3 anni
10 - Performance mibtel contro Oro, 6 anni
11 - Performance Oro e Argento in euro e in dollari, 3 anni
12 - Ratio silver/gold (forza relativa dell'argento rispetto all'oro), 5 anni
13 - Platino in dollari, 3 anni
14 - Petrolio (West Texas Intermediate Crude) in dollari, 3 anni
15 - ETF USO, 3 anni
16 - Ratio oil/gold, 5 anni
17 - Gas naturale in dollari, 3 anni
18 - ETF UNG, 3 anni
19 - Ratio natgas/oil, 5 anni
20 - Acciao in dollari, 3 anni
21 - Rame in dollari, 3 anni
22 - Agricultural Prices - Goldman Sachs Commodity Index, 3 anni
23 - Reuters/Jefferies CRB Index, 3 anni
24 - Standard & Poors 500, 3 anni
25 - Ratio S&P500/gold, 5 anni
26 - Ratio opzioni call/put CBOE, daily, 1 anno
27 - Ratio opzioni call/put CBOE, weekly, 9 anni
28 - XOI Oil index, 3 anni
29 - HUI "Gold Bugs Index", 3 anni
30 - BKX, Bank Index, 3 anni
31 - 2-Year US Treasury Yield, 3 anni
32 - 5-Year US Treasury Note Price, 3 anni
33 - PowerShares DB G10 Currency Harvest Fund, dal 10/09/2006
34 - EURUSD Weekly
35 - USDJPY Weekly
36 - EURJPY Weekly


















































































































































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