Questa pagina raccoglie l'Analisi Tecnica di diversi mercati fra cui, in particolare, Oro, Argento ed i cross Forex fra dollaro, euro e yen per confrontare l'andamento delle due materie prime selezionate dall'uomo, nei secoli, come moneta per eccellenza, rispetto alle principali monetine fiduciarie di oggi.

Gli aggiornamenti verranno pubblicati senza scadenze fisse, in funzione di particolari condizioni di mercato.

Charts courtesy of StockCharts, ProRealTime and NetDania.



07 febbraio 2010

Finalmente i movimenti al ribasso hanno subito l'accelerazione necessaria a portare le borse mondiali, le valute e molte commodities ai livelli cruciali da cui, nell'ultima ora di venerdì, sono partiti i rally di copertura.

Il rischio complessivo sui mercati è diminuito e sul brevissimo termine, da qui, potrebbe starci anche un'inversione di tendenza. E' verosimile che un eventuale rally secondario (il movimento di medio termine rimane comunque ribassista) possa partire dal forex, dove il dollaro e lo yen hanno raggiunto nell'ultima sessione quotazioni piuttosto stiracchiate e supporti importanti.

A livello speculativo è possibile quindi provare qualche trade su strumenti selezionati, in funzione della propria sensibilità e delle preferenze di ognuno per i singoli mercati: le correlazioni sono ormai così pesanti che si opera in fondo su un unico enorme asset planetario, con lievi sfumature fra una materia prima o il cambio fra due valute.

Molto interessante a questo punto è il gas naturale, fra i pochi mercati ad essere discretamente indipendente dalla situaizone generale e giunto ormai a livelli di considerazione assolutamente compatibili con un'inversione di tendenza.

Attenzione perché si tratta di un mercato a volatilità estrema, dove variazioni del 15% in un solo giorno sono non solo possibili ma anche piuttosto frequenti, in entrambe le direzioni. Meglio quindi evitarlo a priori se non si è in grado di sopportarne le dinamiche: rischiare un stop del 5% è perfettamente inutile perché troppo stretto.

Attenzione anche al fatto che il trend principale in questo momento ha, a nostro avviso, appena svoltato al ribasso e un eventale rally rialzista sarebbe da interpretarsi al massimo come balzo del gatto morto, prima di un'ulteriore accelerazione verso il basso. Quindi stop stretti e prontezza a girarsi verso il basso nel caso il tentativo di ripresa fallisse.

Eccezionale il movimento dell'oro in settimana: contro l'euro è dapprima salito di oltre il 3% in apertura di sessione, poi è crollato di quasi il 4% per recuperare praticamente la quotazione di apertura nelle ultime ore di venerdì. So much ado about nothing... certo che a seguire le quotazioni infrasettimanali c'era da strabuzzare gli occhi.



01 - Oro in euro, dall'inizio della bull run
02 - Oro in dollari, 3 anni
03 - Oro in euro, 3 anni
04 - ETF GLD, 3 anni
05 - Argento in dollari, 3 anni
06 - Argento in euro, 3 anni
07 - ETF SLV, 3 anni
08 - Performance mibtel contro Oro, 1 anno
09 - Performance mibtel contro Oro, 3 anni
10 - Performance mibtel contro Oro, 6 anni
11 - Performance Oro e Argento in euro e in dollari, 3 anni
12 - Ratio silver/gold (forza relativa dell'argento rispetto all'oro), 5 anni
13 - Platino in dollari, 3 anni
14 - Petrolio (West Texas Intermediate Crude) in dollari, 3 anni
15 - ETF USO, 3 anni
16 - Ratio oil/gold, 5 anni
17 - Gas naturale in dollari, 3 anni
18 - ETF UNG, 3 anni
19 - Ratio natgas/oil, 5 anni
20 - Acciao in dollari, 3 anni
21 - Rame in dollari, 3 anni
22 - Agricultural Prices - Goldman Sachs Commodity Index, 3 anni
23 - Reuters/Jefferies CRB Index, 3 anni
24 - Standard & Poors 500, 3 anni
25 - Ratio S&P500/gold, 5 anni
26 - Ratio opzioni put/call CBOE, daily, 1 anno
27 - Ratio opzioni put/call CBOE, weekly, 9 anni
28 - XOI Oil index, 3 anni
29 - HUI "Gold Bugs Index", 3 anni
30 - BKX, Bank Index, 3 anni
31 - 2-Year US Treasury Yield, 3 anni
32 - 5-Year US Treasury Note Price, 3 anni
33 - PowerShares DB G10 Currency Harvest Fund, dal 10/09/2006
34 - EURUSD Weekly
35 - USDJPY Weekly
36 - EURJPY Weekly


















































































































































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