Questa pagina raccoglie l'Analisi Tecnica di diversi mercati fra cui, in particolare, Oro, Argento ed i cross Forex fra dollaro, euro e yen per confrontare l'andamento delle due materie prime selezionate dall'uomo, nei secoli, come moneta per eccellenza, rispetto alle principali monetine fiduciarie di oggi.

Gli aggiornamenti verranno pubblicati senza scadenze fisse, in funzione di particolari condizioni di mercato.

Charts courtesy of StockCharts, ProRealTime and NetDania.



14 giugno 2010

Prove tecniche di rimbalzo per i mercati azionari nella settimana appena conclusa, accompagnati da un recupero dell'euro che riesce a chiudere sopra 1.21 e dal petrolio che rimbalza con decisione dalla zona intorno ai 70 dollari al barile.

I metalli preziosi reagiscono in modo eterogeneo ma non incomprensibile, con una buona performance dell'argento spinto da una maggiore propensione al rischio generale e una certa debolezza dell'oro: dopo la corsa eccezionale degli ultimi mesi, buona parte della forza del metallo giallo ha ormai valenza assicurativa ed è quindi sensibile alle fortune immediate del settore finanziario.

A maggior ragione contro l'euro, l'ipercomprato di breve e medio termine ha raggiunto livelli tali da far prendere profitto a tutti gli operatori dei time frmaes inferiori non appena si allenti, anche intraday, il clima di tensione generale. Osservando gli indicatori sul grafico weekly dell'oro in euro, si può notare con facilità come gli attuali livelli non siano mai stati raggiunti prima in tutta la bull run. Questo non rende impossibile una prosecuzione al rialzo, ci mancherebbe. Le probabilità sono però a favore quantomeno di un consolidamento, se non una vera e propria correzione.

Obiettivi ragionevoli sono le medie mobili di medio e lungo termine, a 60 e 120 settimane: 763 €/oz e 691 €/oz. Decisamente molto più in basso delle qutoazioni attuali. Anche gli 800 €/oz sono un buon livello e, in caso di discesa, saranno in grado di offrire notevole supporto alle quotazioni che, a nostro avviso, anche nella peggiore delle ipotesi non dovrebbero avventurarsi al di sotto della soglia 700/800 euro/oncia.

Va segnalato inoltre che il comportamento attuale delle azioni minerarie e dell'argento, ancora sotto i massimi, costituisce tecnicamente una divergenza negativa con il prezzo dell'oro contro il dollaro e come tale va trattata e tenuta in considerazione. L'ultima volta che si è avuto un segnale di questo tipo è stata l'estate del 2008... ed è poi successo quello che tutti ricordiamo molto bene.

Da segnalare l'esplosione al rialzo dei prodotti agricoli dopo mesi e mesi di discesa e agonia. GKX chiude la settimana con quasi il 4% di guadagno e un ottimo bullish engulfing sulla candela della sessione precedente: negli ultimi tre anni le quotazioni si sono mosse fra un picco intorno a 500 prima di armageddon 2008 e il minimo a dicembre di quello stesso anno a 250. La ripartenza questa settimana è scattata da 280 quindi di spazio, eventualmente, ce n'è davvero molto.



01 - Oro in euro, dall'inizio della bull run
02 - Oro in dollari, 3 anni
03 - Oro in euro, 3 anni
04 - ETF GLD, 3 anni
05 - Argento in dollari, 3 anni
06 - Argento in euro, 3 anni
07 - ETF SLV, 3 anni
08 - Performance mibtel contro Oro, 1 anno
09 - Performance mibtel contro Oro, 3 anni
10 - Performance mibtel contro Oro, 6 anni
11 - Performance Oro e Argento in euro e in dollari, 3 anni
12 - Ratio silver/gold (forza relativa dell'argento rispetto all'oro), 5 anni
13 - Platino in dollari, 3 anni
14 - Petrolio (West Texas Intermediate Crude) in dollari, 3 anni
15 - ETF USO, 3 anni
16 - Ratio oil/gold, 5 anni
17 - Gas naturale in dollari, 3 anni
18 - ETF UNG, 3 anni
19 - Ratio natgas/oil, 5 anni
20 - Acciao in dollari, 3 anni
21 - Rame in dollari, 3 anni
22 - Agricultural Prices - Goldman Sachs Commodity Index, 3 anni
23 - Reuters/Jefferies CRB Index, 3 anni
24 - Standard & Poors 500, 3 anni
25 - Ratio S&P500/gold, 5 anni
26 - Ratio opzioni call/put CBOE, daily, 1 anno
27 - Ratio opzioni call/put CBOE, weekly, 9 anni
28 - XOI Oil index, 3 anni
29 - HUI "Gold Bugs Index", 3 anni
30 - ETF GDX "Market Vectors Gold Miners", 3 anni
31 - BKX, Bank Index, 3 anni
32 - 2-Year US Treasury Yield, 3 anni
33 - 5-Year US Treasury Note Price, 3 anni
34 - PowerShares DB G10 Currency Harvest Fund, dal 10/09/2006
35 - ETF JNK "Spdr Lehman High Yeld Bond", 3 anni
36 - ETF FXI "IShares China", 3 anni
37 - ETF EWZ "IShares Brazil", 3 anni
38 - EURUSD Weekly
39 - USDJPY Weekly
40 - EURJPY Weekly










































































































































ETF JNK "Spdr Lehman High Yeld Bond", 3 anniInizio pagina




ETF FXI "IShares China", 3 anniInizio pagina




ETF EWZ "IShares Brazil", 3 anniInizio pagina
















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