Questa pagina raccoglie l'Analisi Tecnica di diversi mercati fra cui, in particolare, Oro, Argento ed i cross Forex fra dollaro, euro e yen per confrontare l'andamento delle due materie prime selezionate dall'uomo, nei secoli, come moneta per eccellenza, rispetto alle principali monetine fiduciarie di oggi.

Gli aggiornamenti verranno pubblicati senza scadenze fisse, in funzione di particolari condizioni di mercato.

Charts courtesy of StockCharts, ProRealTime and NetDania.



28 novembre 2010

Questa settimana uno dei movimenti più degni di nota fra quelli avvenuti sui mercati principali è stato quello dell'euro che, complici i nuovi timori suscitati dai problemi irlandesi, chiude con una perdita molto pesante del 3.2% contro il dollaro, finendo la sessione con una candela weekly davvero orribile e, per di più, in una posizione delicatissima.

Vale la pena quindi indagare a fondo il cambio euro dollaro, re incontrastato degli scambi sul forex, per cercare di avere una prospettiva migliore su una relazione cruciale come quella fra le due più importanti valutine fiduciarie del pianeta.

Partiamo qundi dal future che, benché rappresenti solo una frazione degli scambi che avvengono sul mercato spot delle valute (ormai attestato intorno al 37% del totale di circa 4.000 miliardi di dollari giornalieri di scambi), ha il grande vantaggio di fornire anche i volumi, elemento essenziale e mancante in un mercato diffuso e non centralizzato come quello dello spot fx.

Sul futures del cambio euro/dollaro passa circa il 16% dei volumi scambiati sullo spot: una grandezza significativa e sufficiente a fornire indicazioni degne di nota.

Le considerazioni che si possono fare a riguardo sono sostanzialmente due: la prima, di più ampio respiro, è che eurusd ha fallito il primo attacco ad un'area di volumi notevoli e assolutamente cruciale, come quella posta intorno al livello di 1.4, vero e proprio "point of control" degli ultimi quattro anni.

La seconda, decisamente meno rilevante a livello di orizzonte temporale, è che le ultime tre settimane di ribasso hanno visto volumi calanti e quindi una partecipazione relativamente contenuta e meno convinta a questa correzione, nota che diluisce almeno in parte, benché su un time frame meno rilevante, le implicazioni del fallimento a 1.4.

Una nuova e protratta fase di forza del dollaro potrebbe avere implicazioni severe sia per le borse, abituate da tempo a prosperare maggiormente durante i suoi periodi di debolezza, sia per le commodities in generale, per il semplice fatto che le quotazioni delle materie prime principali sono espresse in dollari.

Essenziale poi anche per ciò che ci riguarda la forza/debolezza della valuta europea in generale e non solo rispetto al dollaro. Rispetto ad un guadagno ufficiale dello 0.76% contro il dollaro ad esempio, l'oro chiude la settimana contro l'euro ad un formidabile +4.21%. Che sia dovuto più alle difficoltà della moneta unica che ai meriti de metallo giallo poco importa: chi avesse comprato oro vendendo euro una settimana fa, ora sarebbe seduto su un ottimo guadagno.











01 - Oro in euro, dall'inizio della bull run
02 - Oro in dollari, 3 anni
03 - Oro in euro, 3 anni
04 - ETF GLD, 3 anni
05 - Argento in dollari, 3 anni
06 - Argento in euro, 3 anni
07 - ETF SLV, 3 anni
08 - Performance mibtel contro Oro, 1 anno
09 - Performance mibtel contro Oro, 3 anni
10 - Performance mibtel contro Oro, 6 anni
11 - Performance Oro e Argento in euro e in dollari, 3 anni
12 - Ratio silver/gold (forza relativa dell'argento rispetto all'oro), 5 anni
13 - Platino in dollari, 3 anni
14 - Petrolio (West Texas Intermediate Crude) in dollari, 3 anni
15 - ETF USO, 3 anni
16 - Ratio oil/gold, 5 anni
17 - Gas naturale in dollari, 3 anni
18 - ETF UNG, 3 anni
19 - Ratio natgas/oil, 5 anni
20 - Acciao in dollari, 3 anni
21 - Rame in dollari, 3 anni
22 - Agricultural Prices - Goldman Sachs Commodity Index, 3 anni
23 - Reuters/Jefferies CRB Index, 3 anni
24 - Standard & Poors 500, 3 anni
25 - Ratio S&P500/gold, 5 anni
26 - Ratio opzioni call/put CBOE, daily, 1 anno
27 - Ratio opzioni call/put CBOE, weekly, 9 anni
28 - XOI Oil index, 3 anni
29 - HUI "Gold Bugs Index", 3 anni
30 - ETF GDX "Market Vectors Gold Miners", 3 anni
31 - BKX, Bank Index, 3 anni
32 - 2-Year US Treasury Yield, 3 anni
33 - 5-Year US Treasury Note Price, 3 anni
34 - PowerShares DB G10 Currency Harvest Fund, dal 10/09/2006
35 - ETF JNK "Spdr Lehman High Yeld Bond", 3 anni
36 - ETF FXI "IShares China", 3 anni
37 - ETF EWZ "IShares Brazil", 3 anni
38 - EURUSD Weekly
39 - USDJPY Weekly
40 - EURJPY Weekly










































































































































ETF JNK "Spdr Lehman High Yeld Bond", 3 anniInizio pagina




ETF FXI "IShares China", 3 anniInizio pagina




ETF EWZ "IShares Brazil", 3 anniInizio pagina
















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